DIAMOND CITY NEWS, SURAT
ભૌગોલિક રાજનૈતિક અનિશ્ચિતતા, લશ્કરી સંઘર્ષો, વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થાને અસર કરતો રોગચાળો તાજેતરમાં સોનાની વિશ્વસનીયતા, તરલતા અને નફાકારકતાને કારણે શાશ્વત મૂલ્યની પુષ્ટિ કરે છે. ખાસ કરીને લાંબા ગાળાના આયોજનમાં, એવા સમયે જ્યારે વિશ્વ અશાંતિમાં છે ત્યારે સોનું રોકાણ અને સંપત્તિની જાળવણી માટે સૌથી આકર્ષક સંપત્તિ સાબિત થયું છે.
મોંઘવારીનો અંત આવ્યો નથી
તે કહેવું યોગ્ય રહેશે છે કે 2024માં સોનું વિશ્વની સૌથી વધુ નફાકારક સંપત્તિઓમાંની એક બની જશે. સેફ-હેવન એસેટ તરીકેના આકર્ષણને કારણે, અણધારી ભૌગોલિક રાજકીય જોખમોને ટાળવા અને કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા સોનાની ઉચ્ચ-વોલ્યુમ ખરીદીને પ્રોત્સાહન આપવાને કારણે તે નવા ભાવ વિક્રમો સ્થાપિત કરી રહ્યું છે.
17 ઓક્ટોબર, 2024ના રોજ સોનાની હાજર કિંમત ટ્રોય ઔંસ દીઠ $2,690 હતી. જો ટ્રેડિંગ સત્ર આ સ્તરે સમાપ્ત થાય, તો તે નવી ઓલ-ટાઇમ હાઈ સપાટી હશે. અગાઉની ઊંચી સપાટી એક દિવસ અગાઉ પહોંચી હતી અને તે $2,674ની બરાબર હતી. માત્ર એક જ દિવસમાં સોનાના ભાવનો વૃદ્ધિદર પ્લસ 0.82% હતો અને છ મહિનામાં તે પ્લસ 12.35% હતો. વૈશ્વિક કેન્દ્રીય બેંકો, જેમ કે યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ સિસ્ટમ અને યુરોપિયન સેન્ટ્રલ બેંક દ્વારા વ્યાજ દરમાં વધુ કાપની અપેક્ષાઓ સાથે, સોનાના ભાવમાં વધારાને ટેકો મળ્યો છે.
આ વર્ષના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા 483.3 ટન સોનાની ચોખ્ખી ખરીદી કરવામાં આવી હતી, જે લગભગ 40,000 બારની સમકક્ષ છે. આ વર્ષે પીળી ધાતુના ભાવમાં તીવ્ર વધારો થવા પાછળનું એક પરિબળ સોનાની ઊંચી ખરીદી છે.
આ વર્ષે સાત મહિનાના સમયગાળામાં સોનાની સરેરાશ કિંમત વધીને $2,287.4 થઈ ગઈ છે.સામાન્ય રીતે, વર્ષની શરૂઆતથી કિંમત લગભગ 17% વધી છે. એકંદરે, છેલ્લાં 10 વર્ષોમાં સોનાની કિંમત આશરે 85% વધી છે, જે ડિસેમ્બર 2013માં આશરે $1,225.7 થી ડિસેમ્બર 2023માં $2,257.4 થઈ ગઈ છે.
આકૃતિ 1: સોનાની સરેરાશ કિંમત, 2013 થી 2023
સ્ત્રોત : https://www.gold.org/goldhub/data/gold-prices
આકૃતિ 2 : ગોલ્ડ બારની સરેરાશ કિંમત*, 2013 થી 2023
*ગોલ્ડ બારની કિંમત ઔંસ દીઠ સરેરાશ હાજર કિંમતને 400 વડે ગુણાકાર કરીને ગણવામાં આવે છે.
ગોલ્ડ માર્કેટ હાલમાં તેજીનો ટ્રેન્ડ અનુભવી રહ્યું છે, જે ઓગસ્ટ 1971માં અમેરિકાએ ગોલ્ડ સ્ટાન્ડર્ડમાંથી બહાર આવ્યા પછીનો સૌથી લાંબો સમય છે. માર્ચ 2020 માં શરૂ થયેલ વર્તમાન વલણ (WHO એ COVID-19 રોગચાળો જાહેર કર્યો ત્યારથી) સોનાના હાજર ભાવમાં 56.2% નો વધારો થયો છે. વર્તમાન ભાવ વધારાનો સમયગાળો અસાધારણ છે, પરંતુ ભાવ વધારાની ગતિના સંદર્ભમાં રેકોર્ડબ્રેક નથી. ઉદાહરણ તરીકે, નવેમ્બર 1978 થી જાન્યુઆરી 1980 સુધી – સોનાના ભાવમાં અત્યાર સુધીની સૌથી મોટી રેલી દરમિયાન – કિંમતોમાં આશરે 277% વધારો થયો છે.
સામાન્ય રીતે, જો છેલ્લા 50 વર્ષ દરમિયાન સોનાના ભાવનો ઇતિહાસ જોઈએ, તો આ પીળી ધાતુનો ઉપયોગ હંમેશા ત્યારે થતો હતો જ્યારે વિશ્વ ઉથલપાથલ અને કટોકટીમાંથી પસાર થઈ રહ્યું હોય : મોટી ઉથલપાથલો જેવી કે 1971માં ગોલ્ડ સ્ટાન્ડર્ડમાંથી 1970ના દાયકાના અંતમાં અને 1980ના દાયકાની શરૂઆતમાં ફુગાવાથી, ઉર્જા કટોકટી, 2000 ના દાયકાની શરૂઆતમાં મંદી, 2008 ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી જે યુએસ મોર્ટગેજ કટોકટી અને મોટી યુએસ બેંકોની નાદારી, COVID-19 રોગચાળા દરમિયાન તેમજ વર્તમાન ભૌગોલિક રાજકીય અનિશ્ચિતતા અને સશસ્ત્ર સંઘર્ષોના વધારા દરમિયાન શરૂ થઈ હતી. સોનામાં હજુ કિંમતો વધવાની સંભાવનાઓ વધુ છે કારણ કે ‘યુદ્ધ’ સંઘર્ષો સહિત વિશ્વની વર્તમાન ખતરનાક પરિસ્થિતિ સામાન્ય થવા કે શાંત થવાની આશા ઘણી ઓછી છે.
વધુમાં, જો કોઈ વ્યક્તિ બ્રિજવોટર ઈન્વેસ્ટમેન્ટ કંપનીના સ્થાપક રે ડાલિયો દ્વારા રજૂ કરાયેલ ટૂંકા ગાળાના (8 વર્ષ) અને લાંબા ગાળાના (50-75 વર્ષ) દેવું ચક્રના સિદ્ધાંતને અનુસરે છે, તો વિશ્વ હવે લાંબા ગાળાના દેવા ચક્રમાં છે. જે 1945માં બીજા વિશ્વયુદ્ધ પછી પૂર્ણ થવાના તબક્કામાં છે અને ડોલર પર આધારિત નવી વિશ્વ વ્યવસ્થાની સ્થાપના કરવામાં આવી છે. આ ચક્રના પૂર્ણ થવાના તબક્કામાં જ્યારે દેવાં ખૂબ વધી જાય અને વાસ્તવિક વૃદ્ધિને ઉત્તેજીત કરવા અર્થતંત્રને ધિરાણ વધારવાની ક્ષમતા ગુમાવી દે ત્યારે નાણાંકીય પ્રણાલીની પુનઃરચના કરવાની જરૂર પડી શકે છે. આ પછી, સામાન્ય રીતે એક નવું લાંબા ગાળાનું ચક્ર શરૂ થાય છે.
નોંધનીય છે કે આવા ચક્રના પ્રથમ તબક્કામાં (છમાંથી) સોના પર આધારિત રોકડમાં વળતર (ઓછી વખત, ચાંદી અથવા અન્ય ધાતુઓ પર આધારિત) અથવા હાર્ડ કરન્સીમાંથી પેગિંગ જોવા મળે છે. આ તબક્કે, પૈસા માટે હાર્ડ ચલણ હોવું મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે આ કિસ્સાઓમાં, વિનિમય માટે કોઈ ટ્રસ્ટ (અથવા ક્રેડિટ) જરૂરી નથી. ફિયાટ મની જેવી ડેટ એસેટ્સ કરતાં સોનામાં નોંધપાત્ર તફાવત છે: માત્ર આ પીળી ધાતુનો ઉપયોગ વિનિમય અને નાણાં બચાવવાના વિશ્વસનીય અને સલામત માધ્યમ તરીકે થઈ શકે છે. આમ, અમે સોનાના ભાવમાં ઐતિહાસિક રીતે લાંબા સમયથી ચાલતો વધારો સ્પષ્ટપણે જોઈ રહ્યા છીએ.
સોનાનો ભંડાર
ભૌતિક સોનાના ભંડારની દ્રષ્ટિએ ટોચના ચાર દેશો યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ, જર્મની, ઇટાલી અને ફ્રાન્સ છે. એકંદરે G7 દેશોએ 17,531.18 ટન સોનું એકઠું કર્યું છે. તે જ સમયે, G7 સભ્ય કેનેડા પાસે કોઈ સોનાનો ભંડાર નથી.
ભૌતિક સોનાના ભંડારમાં રશિયા પાંચમા ક્રમે છે. એકંદરે, BRICS દેશો (તાજેતરમાં જોડાયેલા દેશો સિવાય) પાસે 5,626.77 ટન સોનું છે. જોકે આ માત્ર સત્તાવાર ડેટા છે.
ચીન વિશ્વમાં પીળી ધાતુના સૌથી મોટા આયાતકારોમાંનું એક છે. 2023 માં, સ્વિટ્ઝર્લેન્ડ સોનાની આયાતમાં પ્રથમ ક્રમે, મુખ્ય ભૂમિ ચીન બીજા ક્રમે, હોંગકોંગ – ત્રીજા, ગ્રેટ બ્રિટન – ચોથા અને ભારત પાંચમા ક્રમે છે. આ કિંમતી ધાતુની વિશ્વની આયાતમાં આ પાંચ દેશોનો હિસ્સો બે તૃતીયાંશ (70.3%) થી વધુ છે. દરમિયાન, તે રસપ્રદ છે કે ચીન અને હોંગકોંગને સોનું સપ્લાય કરનાર મુખ્ય દેશ સ્વિટ્ઝર્લેન્ડ છે, જે સોનાનો મોટો આયાતકાર છે.
તદુપરાંત, ચીન વિશ્વનો સૌથી મોટો સોનાનો ઉત્પાદક દેશ છે, દેશ 2025માં 370 ટન કિંમતી ધાતુનું ખાણકામ કરશે તેવી અપેક્ષા છે. પીપલ્સ રિપબ્લિક ઓફ ચાઇના ઘણા વર્ષોથી સોનાની ખાણકામમાં અગ્રેસર છે. 2025માં, તેની સોનાની ખાણોમાંથી ઉત્પાદન 5.7% વધવાની અપેક્ષા છે. ઘણા વર્ષોમાં ચીનમાં સોનાના ઉત્પાદનમાં આ પ્રથમ વધારો હતો. આ પૃષ્ઠભૂમિની સામે, સોનાની નિકાસ પર પ્રતિબંધ મૂકવાની ચીનના નેતાઓની નીતિને જોતાં, આકાશી દેશ સોનાનો સૌથી મોટો ભંડાર ધરાવતો હોવાનું માનવા માટે દરેક કારણ છે.
દેશોના સોના અને વિદેશી મુદ્રા ભંડારમાં સોનાનો હિસ્સો
2024માં સોના અને વિદેશી મુદ્રા ભંડારમાં સોનાના હિસ્સાની દ્રષ્ટિએ, બોલિવિયા, પોર્ટુગલ અને ઉઝબેકિસ્તાન અનુક્રમે 86.7%, 72.15% અને 71.42% ના સૂચકાંકો સાથે પ્રથમ, બીજા અને ત્રીજા ક્રમે છે. જોકે, ભૌતિક સોનાના સંદર્ભમાં, તેમની પાસે આ કિંમતી ધાતુનો ઓછો જથ્થો છે જે અનુક્રમે 23.51 ટન, 382.63 ટન અને 371.37 ટન છે. તેઓ પછી મોટા જથ્થામાં ભૌતિક સોના ધરાવતા દેશો આવે છે, ખાસ કરીને યુએસએ, જર્મની, ફ્રાન્સ અને ઇટાલી. રશિયા 26.05%ના સોનાના હિસ્સા સાથે માત્ર 18મા ક્રમે છે. તે નોંધવું યોગ્ય છે કે બેલારુસમાં કુલ સોનાના ભંડારમાં સોનાનો હિસ્સો 44.32% (કોષ્ટક 1) છે, જ્યારે આ ભૌતિક ધાતુનો જથ્થો નજીવો છે, 54.02 ટન.
એ વાત પર ભાર મૂકવો મહત્વપૂર્ણ છે કે રશિયન ફેડરેશનની સેન્ટ્રલ બેંકે સોનું ખરીદવાનો ઇનકાર કરવાની તેની પ્રથાને સમાપ્ત કરી દીધી છે. રશિયા પર લાદવામાં આવેલા અભૂતપૂર્વ પ્રતિબંધોએ આમાં ફાળો આપ્યો હતો તેમજ આંતરરાષ્ટ્રીય મની ટ્રાન્સફર સિસ્ટમ SWIFTમાંથી રશિયાને બાકાત રાખ્યું હતું. તેથી, તાજેતરમાં દેશના કુલ અનામતમાં સોનાના હિસ્સામાં ખૂબ જ સાવધ હોવા છતાં પ્રોત્સાહક વધારો થયો છે. સેન્ટ્રલ બેંકના જણાવ્યા અનુસાર જુલાઈ 2024ના અંતે રશિયાના આંતરરાષ્ટ્રીય અનામતમાં સોનાનું મૂલ્ય $179.6 બિલિયનની નવી ટોચે પહોંચ્યું હતું. એક મહિના અગાઉ, રશિયન ફેડરેશનનો સોનાનો ભંડાર 2.9% વધીને $174.2 બિલિયન હોવાનો અંદાજ હતો. મહિના દરમિયાન દેશના આંતરરાષ્ટ્રીય અનામતમાં સોનાનો હિસ્સો 29.4% થી વધીને 29.8% થયો છે. તે જ સમયે, રશિયાના આંતરરાષ્ટ્રીય અનામતનું કુલ મૂલ્ય આ મહિનામાં 1.4% વધીને $593.5 બિલિયન થી $602 બિલિયન થયું છે.
કોષ્ટક 1
| દેશ | સોનાનો ભંડાર, ટન | સોના અને વિદેશી મુદ્રા ભંડારમાં સોનાની ટકાવારી | |
| 1 | યુએસએ | 8,133.46 | 69.89 |
| 2 | જર્મની | 3,352.65 | 69.06 |
| 3 | ઇટાલી | 2,451.84 | 65.89 |
| 4 | ફ્રાન્સ | 2,436.97 | 67.28 |
| 5 | રશિયા | 2,332.74 | 26.05 |
| 6 | ચીન | 2,235.39 | 4.33 |
| 8. | જાપાન | 845.97 | 4.37 |
| 9. | ભારત | 803.58 | 8.55 |
| 11. | તાઇવાન, ચીન | 422.38 | 4.71 |
| 16. | ગ્રેટ બ્રિટન | 310.29 | 11.64 |
| 27. | બ્રાઝિલ | 129.65 | 2.44 |
| 30. | દક્ષિણ આફ્રિકા | 125.41 | 13.40 |
સ્ત્રોત : https://www.gold.org/goldhub/data/gold-reserves-by-country
આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે, એક સમયે સોનું આંતરરાષ્ટ્રીય સેટલમેન્ટ સિસ્ટમમાં તેની અગ્રણી ભૂમિકા ગુમાવી દેતું હોવા છતાં અને યુએસ ડૉલરના રૂપમાં વિશ્વ અનામત ચલણ દ્વારા બદલાઈ ગયું હોવા છતાં, વિશ્વની સૌથી મોટી શક્તિઓ હવે સોનામાં અનામત રાખવાનું પસંદ કરે છે. કારણ કે સોનું જ સૌથી સુરક્ષિત નાણાકીય સંપત્તિ છે, જે વિવિધ વૈશ્વિક આંચકાઓ અને પતન સામે રક્ષણાત્મક્ કવચ પ્રદાન કરે છે.
એશિયા માત્ર વૃદ્ધિનું પ્રેરક નથી પણ સોનાની ખરીદીમાં પણ અગ્રેસર છે
વિશ્વના વિવિધ ખંડોના કિસ્સામાં એક રસપ્રદ પરિસ્થિતિ વિકસી રહી છે. 2023માં એશિયા સોનાની ખરીદીમાં (ડોલરમાં) અગ્રેસર બન્યું. પીળી ધાતુની વૈશ્વિક આયાતમાં એશિયન દેશોનો હિસ્સો લગભગ 59% એટલે કે $287.5 બિલિયન છે.
એવું કહેવાય છે કે સોનાની માંગમાં ચીનનો હિસ્સો સતત વધી રહ્યો છે. 2024ના પ્રથમ ક્વાર્ટર સુધીમાં, યુરોપમાં સોનાના સિક્કા અને બારની માંગ 2023 ની તુલનામાં 53% ઓછી છે. આ દરમિયાન, તેનાથી વિપરીત, ચીનની માંગમાં 67% વધારો થયો છે.
યુરોપ સોનાની ખરીદીમાં 34.9% સાથે બીજા ક્રમે છે. 27-સભ્ય EU માં આયાત ઓછી છે (4.1%), કારણ કે સોનાના મુખ્ય આયાતકારો – સ્વિટ્ઝર્લેન્ડ અને યુનાઇટેડ કિંગડમ – EU સભ્યો નથી. વિશ્વ સોનાની ખરીદીમાં ઉત્તર અમેરિકાનો હિસ્સો 5% છે, પેસિફિક ટાપુઓ (મુખ્યત્વે ઓસ્ટ્રેલિયા) 1.2%, આફ્રિકા – 0.2% અને લેટિન અમેરિકા – 0.1% છે.
નિષ્કર્ષ
એવું માની શકાય છે કે સોનાના ભાવ હજુ સુધી તેમની સર્વકાલીન ઊંચાઈએ પહોંચ્યા નથી, કારણ કે યુએસ પ્રમુખપદની ચૂંટણીઓ જતી રહી છે (નવેમ્બર 5, 2024), મોટા સશસ્ત્ર સંઘર્ષો પૂરજોશમાં છે (યુક્રેનમાં વિશેષ લશ્કરી કામગીરી, અને પેલેસ્ટિનિયન- ઈઝરાયેલ. સંઘર્ષ). અર્થતંત્ર પુનઃપ્રાપ્તિના વલણને બદલે, વૈશ્વિક અર્થતંત્ર આર્થિક વિકાસ દરમાં મંદી દર્શાવે છે, વૈશ્વિક શક્તિઓની અર્થવ્યવસ્થાઓમાં ચિંતાજનક પરિસ્થિતિ ઊભી થઈ છે, ખાસ કરીને વધુ પડતા દેવાના બોજ અને ફુગાવા સાથે (યુએસ દેવું $35 ટ્રિલિયન અથવા અડધા ડોલર જેટલું છે. દેશની જીડીપી 145% થી વધુ પહોંચી ગઈ છે.
કેટલીક આગાહીઓ દર્શાવે છે કે આગામી દોઢ વર્ષમાં સોનાની કિંમત $3,000 પ્રતિ ઔંસ સુધી પહોંચી શકે છે. આ એક સંપૂર્ણ વાસ્તવિક અભિગમ છે કારણ કે ભૌગોલિક રાજકીય જોખમો ઉપરાંત, પરંપરાગત ખાણો ખતમ થવાની સમસ્યાઓ પણ છે. આ તબક્કે નવા અનામતનો વિકાસ કરવો નફાકારક છે, કારણ કે સંશોધનના ખર્ચ અને જરૂરી ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરના નિર્માણ માટે મૂડી રોકાણોની જરૂર પડે છે, જેની રકમ આ કિંમતી ધાતુના રેકોર્ડ ભાવો દ્વારા પણ સરભર થવાની અપેક્ષા નથી.
સામાન્ય રીતે, વર્તમાન વૈશ્વિક ફેરફારો, જેમાં વિશ્વના અર્થતંત્રનું બહુધ્રુવીય વિશ્વ તરફ સંક્રમણ, તકનીકી અને વૈશ્વિક આર્થિક માળખામાં ફેરફાર , અનિશ્ચિતતા અને આપત્તિજનક જોખમો ઉભા કરે છે. જે પરિસ્થિતિને વધુ અણધારી બનાવે છે તે એ છે કે ડોલર વિશ્વની અનામત ચલણ તરીકેની સ્થિતિ ગુમાવી રહ્યો છે.
યુએસ અને યુરોપિયન દેશોએ રશિયાની $300 બિલિયનથી વધુની સંપત્તિ ‘ફ્રીઝ’ કરીને ડૉલર પરના વિશ્વાસને નબળો પાડ્યો છે. આંતરરાષ્ટ્રીય વેપારમાં, વધુને વધુ દેશો તેમની રાષ્ટ્રીય ચલણમાં ચૂકવણી કરવા તરફ આગળ વધી રહ્યા છે. અને BRICS+ દેશોએ આ આંતર-સરકારી સંસ્થાના સહભાગીઓ માટે એક સામાન્ય ચલણ બનાવવાની તેમની ઇચ્છા વારંવાર વ્યક્ત કરી છે.
આમ, ડૉલર વધુને વધુ ‘ઝેરી’ ચલણ બની રહ્યું છે અને દેશો તેને વધુ વિશ્વસનીય સાધનો વડે બદલવાનો પ્રયાસ કરી રહ્યા છે. સોનું નિઃશંકપણે તેમાંથી એક છે. તેથી, વર્તમાન ભાવની તેજીમાં પીળી ધાતુ હજુ ‘સક્ષમ છે’ એવું માનવા માટે દરેક કારણ છે.
આર્ટિકલ સૌજન્ય : રફ એન્ડ પોલિશ્ડ
Disclaimer : This information has been collected through secondary research and Diamond City Newspaper is not responsible for any errors in the same.
ડાયમંડ સિટી પર ગુજરાત, રાષ્ટ્રીય, આંતરરાષ્ટ્રીય, બિઝનેસ સહિતના હીરા ઉદ્યોગના તમામ સમાચાર વાંચો. લેટેસ્ટ ન્યૂઝથી અપડેટ રહેવા માટે સોશ્યિલ મીડિયામાં અમારી સાથે જોડાઓ.
FACEBOOK | TWITTER | TELEGRAM | PINTEREST | LINKEDIN | INSTAGRAM | WhatsApp | YouTube
